Ngành cao su thiên nhiên của Thái Lan tiếp tục đối mặt với bối cảnh đầy thách thức, bao gồm nhu cầu khó lường, chính sách thương mại thay đổi và thời tiết khắc nghiệt. Bất chấp những khó khăn này, xuất khẩu cao su của Thái Lan đã ghi nhận mức tăng nhẹ so với tháng trước trong tháng 9, cho thấy khả năng phục hồi của ngành ngay cả khi thị trường toàn cầu vẫn bất ổn.

Tăng trưởng xuất khẩu yếu trong bối cảnh nguồn cung thắt chặt

Trong tháng 9, Thái Lan đã xuất khẩu 204.095 tấn cao su, tăng so với 202.902 tấn trong tháng 8. Giá trị xuất khẩu cũng được cải thiện, tăng từ 353 triệu USD lên 366 triệu USD. Mức tăng khiêm tốn chủ yếu được hỗ trợ bởi điều kiện nguồn cung thắt chặt do lượng mưa lớn kéo dài trên khắp các khu vực sản xuất chính. Áp lực cung này đã giúp ổn định giá, ngăn chặn đà giảm sâu hơn.

Tuy nhiên, thị trường vẫn còn lâu mới đạt được mức đỉnh trong tháng 2, khi Thái Lan xuất khẩu 290.092 tấn trị giá 594 triệu USD - một giai đoạn được thúc đẩy bởi các điều kiện sản xuất tối ưu và việc mua hàng tăng tốc của các nhà sản xuất hạ nguồn đang tìm cách phòng ngừa rủi ro thuế quan của Mỹ. Từ tháng 2 đến tháng 6, xuất khẩu và thu nhập giảm mạnh trước khi có dấu hiệu phục hồi dự kiến ​​trong tháng 7-9.

Thuế quan và ngày lễ ảnh hưởng đến các thị trường chính

Kể từ khi Mỹ áp dụng các mức thuế trên diện rộng vào đầu năm nay, thị trường cao su toàn cầu đã thiếu động lực tăng trưởng rõ ràng. Người mua đã áp dụng chiến lược mua hàng thận trọng, phần lớn giới hạn các đơn đặt hàng theo yêu cầu trước mắt. Điều này đã ngăn cản giá tăng ngay cả trong thời kỳ nguồn cung khan hiếm, một kịch bản bất thường trong mùa sản xuất ở Thái Lan.

Trung Quốc, thị trường xuất khẩu lớn nhất của Thái Lan, đã chứng kiến ​​lượng nhập khẩu giảm đáng kể trong tháng 9. Khối lượng giảm từ 74.065 tấn trong tháng 8 xuống còn 63.464 tấn, với giá trị giảm tương ứng từ 126 triệu USD xuống 112 triệu USD. Một số yếu tố làm giảm nhu cầu: tâm lý thị trường trầm lắng do căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, các chỉ số kinh tế ảm đạm ở cả hai nước và hoạt động giảm trước kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng của Trung Quốc vào đầu tháng 10.

Thời tiết khắc nghiệt khiến vấn đề trở nên phức tạp hơn. Lượng mưa liên tục trong suốt tháng 9 đã làm gián đoạn hoạt động khai thác và hậu cần, trong khi Bão Ragasa gây lũ lụt đáng kể khiến chuỗi cung ứng căng thẳng trên khắp các khu vực sản xuất cao su lớn.

Sự không chắc chắn của EUDR làm tăng thêm sự thận trọng của thị trường

Câu truyện chính ảnh hưởng đến nhu cầu của châu Âu là sự mơ hồ tiếp tục xung quanh việc thực hiện Quy định phá rừng của EU (EUDR). Vào cuối tháng 9, Ủy viên Châu Âu Jessica Roswall đã đề xuất trì hoãn việc thực hiện đầy đủ đến cuối năm sau, với lý do lo ngại về tính sẵn sàng hỗ trợ của các hệ thống CNTT.

Tuy nhiên, các thông báo tiếp theo vào tháng 10 đã tạo ra sự nhầm lẫn mới, cho thấy quy định này có thể áp dụng cho các doanh nghiệp vừa và lớn vào cuối năm nay—với thời gian gia hạn 6 tháng—và cho các doanh nghiệp siêu nhỏ và nhỏ vào cuối năm tới. Việc thông qua cuối cùng của Nghị viện và Hội đồng Châu Âu vẫn đang chờ xử lý.

Thái Lan đã đạt được tiến bộ mạnh mẽ trong việc chuẩn bị cho EUDR. Cơ quan Cao su Thái Lan (RAOT) đang dẫn đầu các nỗ lực tuân thủ, trong khi các nhà sản xuất lớn như Cao su Đông Bắc và Sri Trang đã cung cấp cao su được chứng nhận ESG, phù hợp với EUDR với giá cao hơn. Tuy nhiên, sự không chắc chắn về các mốc thời gian đã làm chậm lại việc mua hàng hóa tuân thủ EUDR.

Xu hướng xuất khẩu khác nhau giữa các thị trường chính

Hiệu suất xuất khẩu có sự khác biệt đáng kể giữa các quốc gia nhập khẩu hàng đầu của Thái Lan:

• Mỹ: Nhập khẩu tăng mạnh từ 7.634 tấn trong tháng 8 lên 20.646 tấn trong tháng 9, tương ứng với hoạt động sản xuất hạ nguồn mạnh hơn. Giá trị xuất khẩu tăng từ 15 triệu USD lên 42 triệu USD và các lô hàng của Thái Lan vẫn không bị ảnh hưởng bởi thuế quan của Mỹ.
• Nhật Bản: Nhập khẩu giảm từ 25.131 tấn xuống 22.213 tấn, trị giá giảm từ 55 triệu USD xuống 48 triệu USD. Xuất khẩu ô tô của Nhật Bản sang Mỹ giảm 24,2% sau khi tăng thuế, làm suy yếu sản xuất lốp xe và nhu cầu cao su. Hàn Quốc: Nhập khẩu tăng từ 4.266 tấn lên 5.312 tấn, bất chấp hãng xe trong nước phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các thương hiệu xe điện nước ngoài.
• Đức: Nhu cầu phục hồi trong tháng 9, tăng từ 4.405 tấn lên 4.652 tấn, phản ánh sự cải thiện trong lĩnh vực xuất khẩu ô tô của Đức.
• Brazil: Nhập khẩu giảm từ 4.059 tấn xuống còn 3.368 tấn, bị áp lực bởi thuế quan của Mỹ đối với các phương tiện của Brazil đã gián tiếp làm giảm nhu cầu cao su.

Biến động giá phản ánh diễn biến thời tiết và nhu cầu

Giá cao su Thái Lan biến động đáng kể trong tháng 9 và tháng 10. Giá STR20 bắt đầu tháng ở khoảng 1.825–1.835 USD/tấn, tăng nhanh và sau đó giảm mạnh xuống 1.810–1.830 USD/tấn vào giữa tháng 9. Giá tiếp tục giảm xuống còn 1.760–1.770 USD/tấn vào đầu tháng 10 trước khi tăng trở lại lên 1.835–1.840 USD/tấn vào cuối tháng 10. Một đợt điều chỉnh giảm khác diễn ra vào đầu tháng 11.

Các xu hướng tương phản được thúc đẩy bởi:

• Tháng 9: Nhu cầu của Trung Quốc yếu hơn trước kỳ nghỉ lễ
• Tháng 10: Nguồn cung đặc biệt khan hiếm do lượng mưa kéo dài

Triển vọng: Sự lạc quan thận trọng trong bối cảnh biến động đang diễn ra

Ngành cao su tự nhiên toàn cầu hiện đang phải vật lộn với những bất ổn chồng chéo - khó dự đoán về thuế quan, sự mơ hồ về quy định và sự gián đoạn nguồn cung do thời tiết. Đối với các nhà sản xuất Thái Lan, những tác động này đã dẫn đến sự biến động về giá và hiệu quả xuất khẩu không đồng đều. Tuy nhiên, tiến bộ ổn định của Thái Lan về tính bền vững và tuân thủ quy định, kết hợp với nhu cầu vừa phải và nguồn cung hạn chế, cho thấy thị trường có thể điều hướng trong quý cuối cùng của năm với sự lạc quan thận trọng nhưng ngày càng tăng.

Theo Thai Natural Rubber