Sản lượng gạo kỷ lục của Ấn Độ và giá cả ngày càng cạnh tranh dự báo ​​sẽ định hình lại động lực thương mại toàn cầu vào đầu năm 2026, khi người mua chuyển trọng tâm sang nhà xuất khẩu lớn nhất thế giới, theo các nguồn tin thị trường đã trao đổi với Platts, một phần của S&P Global Energy. Sự chuyển dịch này có thể cấu hình lại các luồng xuất khẩu chính, gia tăng áp lực giá lên các nhà cung cấp đối thủ và thiết lập diễn biến cho giá gạo quốc tế trong suốt quý đầu tiên của năm 2026. Platts dự báo sản lượng gạo của Ấn Độ cho niên vụ 2025-26 (tháng 10-tháng 9) đạt 151,8 triệu tấn, tăng 800.000 tấn so với năm trước.

Sức mạnh nguồn cung gạo Ấn Độ sẽ thúc đẩy thương mại châu Á đầu năm 2026

Ấn Độ bước vào năm 2026 với tâm lý lạc quan mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi sản lượng lúa vụ chính cao kỷ lục. Theo số liệu ban đầu do Bộ Nông nghiệp và Phúc lợi Nông dân công bố ngày 27/11, sản lượng vụ Kharif năm 2024-2025 (tháng 10-tháng 9) đạt mức kỷ lục 124,504 triệu tấn, tăng 1,7 triệu tấn so với năm trước. Một nhà xuất khẩu ở Chhattisgarh cho biết "nhu cầu có khả năng chuyển sang Ấn Độ", lưu ý rằng việc thu mua lúa của chính phủ sẽ khiến nguồn cung khan hiếm cho đến giữa tháng 1, khi dự kiến ​​thị trường sẽ chịu áp lực và giá giảm. Ngoài ra, các thương nhân cũng cho rằng đồng rupee suy yếu và nhu cầu từ Nigeria tăng trở lại là những yếu tố giúp tăng cường khả năng cạnh tranh của Ấn Độ. Một nhà xuất khẩu ở Andhra Pradesh cho biết: "Nhu cầu có thể chuyển dịch do đồng rupee mất giá so với đô la. Nhìn chung, tình hình khá tốt vì Ấn Độ có lợi thế cạnh tranh." Tâm lý ngành cũng đồng tình với triển vọng này. Umesh Gosai, trưởng bộ phận thương mại gạo tại ETG, cho biết Ấn Độ có thể chứng kiến ​​giá cả giảm nhẹ, và với dự kiến ​​giá cả sẽ giảm trong bối cảnh chính sách bán hàng theo hình thức thị trường mở, người mua sẽ bắt đầu chuyển sang mua từ Ấn Độ thay vì từ Thái Lan hoặc các nguồn cung khác. Ông Gosai cho biết thêm, gạo Ấn Độ có khả năng sẽ được ưa chuộng, đặc biệt là với dự báo về một vụ mùa bội thu trong năm nay.

Tính đến ngày 5/12, Platts ghi nhận giá gạo trắng tấm 5% của Ấn Độ ở mức 338 USD/tấn, giảm 5 USD/tấn so với tháng trước. Ngược lại, giá gạo của các nước châu Á khác cũng tăng so với tháng trước. Giá gạo trắng tấm 5% của Thái Lan tăng 50 USD/tấn lên 379 USD/tấn, gạo trắng tấm 5% của Việt Nam tăng 9 USD/tấn lên 358 USD/tấn, gạo trắng tấm 5% của Pakistan tăng 12 USD/tấn lên 347 USD/tấn, và gạo trắng tấm 5% của Myanmar được đánh giá ở mức 334 USD/tấn, tăng 14 USD/tấn so với tháng trước, tính đến ngày 5/12.

Hành vi mua hàng của Nam Phi làm nổi bật lợi thế về giá của Ấn Độ, với nhiều người mua cùng đồng tình với nhận định này. Một người mua lớn của Nam Phi cho biết nếu giá gạo Ấn Độ giảm 15 USD/tấn, việc mua hàng sẽ "ngay lập tức" chuyển từ Thái Lan sang Ấn Độ. Ở những nơi khác tại châu Á, các nhà xuất khẩu đang chờ đợi thông tin rõ ràng từ New Delhi. Một người bán có trụ sở tại Delhi cho biết Ấn Độ sẽ chỉ "có cơ hội" nếu giá OMSS được hạ xuống, một quyết định dự kiến ​​​​sau khi việc thu mua kết thúc vào giữa tháng 1. Giá gạo Thái Lan và Việt Nam sẽ chịu áp lực từ nguồn cung của Ấn Độ.

Thái Lan, Việt Nam, Campuchia và Myanmar sẽ bước vào quý 1/2026 với các yếu tố cơ bản trái chiều nhưng phải đối mặt với áp lực cạnh tranh ngày càng tăng từ việc giá gạo Ấn Độ dự báo ​​sẽ giảm. Tại Thái Lan, nguồn cung khan hiếm và giá cao có thể sẽ tiếp tục cho đến khi hàng về vào tháng 2-3. Một nhà cung cấp ở Bangkok cho biết: "Khi vụ mùa mới về, tôi cho rằng ​​giá gạo trắng 5% của Thái Lan sẽ giảm xuống khoảng 340 USD/tấn FOB vào tháng 2, từ mức hiện tại trên 380 USD/tấn", đồng thời cho biết thêm rằng Ấn Độ có thể chiếm ưu thế nếu nguồn cung dư thừa. Các thương nhân Việt Nam dự đoán giá sẽ tăng trừ khi triển vọng nguồn cung của Ấn Độ thay đổi. Gạo trắng sẽ tiếp tục phải cạnh tranh với Ấn Độ, Thái Lan, Pakistan và Myanmar.

Việc mua gạo của Philippines dự kiến ​​sẽ được nối lại sau khi lệnh cấm nhập khẩu kéo dài của nước này kết thúc. Vivek Agarwal của Seri Food cho biết: "Ngay cả khi Ấn Độ có sản lượng lớn, Philippines khó có thể chuyển sang mua gạo Ấn Độ... Tuy nhiên, nếu có sự chênh lệch lớn về giá, có khả năng một số người mua sẽ chuyển hướng." Philippines đã gia hạn lệnh cấm nhập khẩu đến cuối năm 2025 vào cuối tháng 10. Campuchia và Myanmar dự đoán nhu cầu của Trung Quốc sẽ mạnh hơn vào tháng 1 và tháng 2 khi Trung Quốc tìm kiếm các giống gạo OM5451, Sen Kra Ob và các giống ưa thích khác.

Pakistan mất đà khi người mua vẫn đứng ngoài cuộc

Hoạt động xuất khẩu của Pakistan vẫn trầm lắng do các người mua lớn vẫn chưa hoạt động. Karan Prem Lohana, một thương nhân gạo tại Jatlee Commodities DMCC, cho biết ông dự đoán Ấn Độ sẽ dẫn đầu thị trường vào đầu năm 2026 khi nhu cầu từ Tây Phi tiếp tục chuyển dịch. "Pakistan đang chật vật để duy trì thị phần vì các nhà mua hàng chủ chốt, như Trung Quốc và Bulgaria, không còn đặt mua nhiều như trước đây." Các nhà bán hàng tại Pakistan dự đoán cơ hội ở Philippines và khả năng hồi sinh của người mua tư nhân Trung Quốc sau Tết Nguyên đán.

Chính sách của WAF và sở thích người tiêu dùng Mỹ định hình rủi ro thương mại khu vực.

Tây Phi đối mặt với dòng hàng tồn kho lớn, với Senegal, Ghana và Mali áp đặt các biện pháp kiểm soát nhập khẩu tạm thời. Diễn biến chính trị của Nigeria đang định hình hướng đi chính sách. Một chủ nhà máy xay xát địa phương cho biết, "Năm 2026 là năm trước năm bầu cử... vì vậy giá gạo sẽ được giữ ở mức thấp nhất có thể."

Tại Mỹ, vụ mùa bội thu của Ấn Độ được xem là rủi ro về giá đối với hàng xuất khẩu của Thái Lan. Một chủ nhà máy xay xát của Mỹ cho biết, "Nếu Ấn Độ có vụ mùa bội thu, điều này có thể làm giảm giá, và điều này sẽ khiến giá gạo Thái Lan giảm." Tuy nhiên, lòng trung thành của người tiêu dùng vẫn mạnh mẽ. Một chủ nhà máy xay xát ở Arkansas cho biết, "Họ sẽ ưa chuộng gạo Thái Lan hơn gạo nội địa của Mỹ."

Thị trường Nam Mỹ dự báo ​​sẽ chịu tác động trực tiếp hạn chế, mặc dù các nhà xuất khẩu vẫn nhạy cảm với giá cả của Thái Lan. Một nhà xuất khẩu Brazil cho biết: "Nếu Thái Lan cũng giảm giá, Peru có thể nhập khẩu nhiều gạo từ Thái Lan hơn và ít hơn từ Brazil."

Diễn biến giá gạo toàn cầu phụ thuộc vào chính sách xuất khẩu của Ấn Độ vào đầu năm 2026

Trên khắp các khu vực, những người tham gia thị trường gạo cho rằng hướng đi toàn cầu phụ thuộc vào các lựa chọn chính sách của Ấn Độ và khả năng hấp thụ hoặc giải phóng vụ mùa kỷ lục của nước này. Rajesh Khera, phó chủ tịch cấp cao của MOI International, cho biết: "Người mua đang đứng ngoài cuộc chờ đợi sự rõ ràng trong quyết định của chính phủ Ấn Độ về chương trình OMSS. Các cuộc thảo luận trên thị trường về khả năng giảm giá đang khiến quyết định mua hàng bị trì hoãn. Nhu cầu sẽ ngay lập tức xuất hiện khi rõ ràng liệu chính phủ có giảm giá hay không."

Việc quản lý chính sách xuất khẩu và giá cả OMSS của Ấn Độ vào đầu năm 2026 sẽ quyết định liệu tâm lý chờ đợi và quan sát hiện tại có chuyển thành sự bùng nổ mua hàng toàn cầu hay không. Nếu New Delhi phát tín hiệu giảm giá, nhu cầu có thể nhanh chóng chuyển hướng sang gạo có nguồn gốc từ Ấn Độ, tạo tiền đề cho thị trường gạo đến giữa năm 2026.

Các nhà xuất khẩu gạo Ấn Độ có quan điểm trái chiều về việc mở rộng thị trường trong bối cảnh dự báo mùa màng bội thu

Các nhà xuất khẩu gạo Ấn Độ bày tỏ quan điểm trái chiều về việc tìm kiếm các thị trường xuất khẩu mới trong bối cảnh dự báo mùa màng bội thu cho niên vụ 2025-2026 (tháng 10-tháng 9), các nguồn tin thị trường cho biết với Platts, một phần của S&P Global Energy, tại Hội nghị Gạo Quốc tế Bharat vào ngày 30-31 tháng 10. Sự kiện kéo dài hai ngày này đã quy tụ các nhà xuất khẩu, người mua và nhà phân tích hàng đầu để thảo luận về triển vọng thương mại gạo của Ấn Độ và khả năng cạnh tranh toàn cầu. Theo báo cáo của Platts ngày 26/9, Liên đoàn các nhà xuất khẩu gạo Ấn Độ (IREF) dự báo xuất khẩu gạo của Ấn Độ trong niên vụ 2025-2026 sẽ tăng lên 22-23 triệu tấn, tăng 10%-15% so với năm trước. IREF dự báo xuất khẩu đạt 30 triệu tấn, tăng 50% so với năm trước, trong bối cảnh vụ mùa bội thu với sản lượng ước tính đạt 145 triệu tấn. IREF dự báo sản lượng gạo của Ấn Độ trong niên vụ 2025-2026 đạt 151,8 triệu tấn, tăng 2,8 triệu tấn so với năm trước.

Giống gạo xuất khẩu phổ biến nhất của Ấn Độ là IR 64, chủ yếu được nhập khẩu bởi châu Phi, và các giống gạo basmati được nhập khẩu bởi Trung Đông. Mặc dù sản lượng cao, các nhà xuất khẩu bày tỏ lo ngại về sự tiến bộ hạn chế của Ấn Độ trong việc gia tăng giá trị và xây dựng thương hiệu. "Giá trị xuất khẩu gạo nói chung của Ấn Độ chưa tăng lên, phần lớn là do chúng ta vẫn được coi là nguồn cung gạo rẻ nhất trên toàn cầu. Đã đến lúc phải suy nghĩ khác đi. Trong khi Thái Lan và Việt Nam xuất khẩu 2-4 triệu tấn gạo nếp và đã xây dựng được các thương hiệu mạnh như Hom Mali và DT8 5%, Ấn Độ chưa phát triển được sự nhận diện tương tự cho các giống như Sona Masoori hay Govindbhog", ông Nitin Gupta, phó chủ tịch cấp cao của Olam Agri India, phát biểu tại hội nghị.

Ông Gupta nhấn mạnh rằng khả năng cạnh tranh xuất khẩu của Ấn Độ có thể được cải thiện hơn nữa với chi phí hậu cần thấp hơn và tập trung vào các thị trường mới. "Chúng tôi đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong cơ sở hạ tầng và logistics, nhưng việc giảm chi phí logistics hơn nữa sẽ củng cố khả năng cạnh tranh của chúng tôi. Ấn Độ cũng nên mở rộng sang các thị trường chưa được khai thác như Philippines, nước nhập khẩu gạo lớn nhất thế giới, cũng như Hàn Quốc và Nhật Bản. Hiện tại, chúng tôi xuất khẩu khoảng 12 triệu tấn sang châu Phi, 5-6 triệu tấn sang Trung Đông, và 2-3 triệu tấn khác sang châu Âu, Mỹ và châu Đại Dương, nhưng sự hiện diện của chúng tôi tại các thị trường Viễn Đông vẫn còn không đáng kể," ông nói thêm.

Trong khi một số nhà xuất khẩu vẫn lạc quan về việc mở rộng thị trường của Ấn Độ, những người khác lại thận trọng hơn, viện dẫn tình trạng dư cung và những thách thức đối với nhu cầu toàn cầu. "Chính phủ có thể xem xét việc pha trộn ethanol từ gạo với dầu diesel. Chúng ta đang có nguồn cung gạo và các loại ngũ cốc khác dư thừa, và việc tìm kiếm các thị trường xuất khẩu mới sẽ rất khó khăn," Vivek Sharma từ Agri Expert cho biết, nhấn mạnh những lo ngại về quản lý kho hàng trong nước và sự tăng trưởng nhu cầu quốc tế hạn chế. Trong khi đó, một số nhà xuất khẩu xem việc Ấn Độ đăng cai tổ chức BIRC là cơ hội để xây dựng lại uy tín và thị phần đã mất trong thời gian hạn chế xuất khẩu năm 2022 và 2023. Một nhà xuất khẩu có trụ sở tại Delhi cho biết các sự kiện quốc tế như vậy có thể giúp Ấn Độ kết nối lại với người mua toàn cầu và khôi phục niềm tin vào độ tin cậy xuất khẩu của mình.

Tuy nhiên, không phải tất cả những người tham gia đều có cùng mức độ lạc quan. Một nhà xuất khẩu có trụ sở tại Chhattisgarh cảnh báo rằng việc phát triển thương hiệu mạnh cho các giống gạo đặc thù, chẳng hạn như gạo Govindbhog và gạo Jeera, sẽ đòi hỏi nỗ lực lâu dài. Nhà xuất khẩu này lưu ý rằng mặc dù Ấn Độ có tiềm năng đa dạng hóa sản phẩm, nhưng việc thiết lập nhận diện các giống này trên thị trường toàn cầu sẽ đòi hỏi sự kiên nhẫn và tiếp thị bền vững. Một nhà xuất khẩu có trụ sở tại Andhra Pradesh cũng bày tỏ những lo ngại tương tự, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xây dựng thương hiệu để thúc đẩy xuất khẩu các giống địa phương. "Giống gạo Sona Masoori, một giống gạo phổ biến từ Andhra Pradesh, chưa được xuất khẩu hết tiềm năng sang các nước vùng Vịnh Ba Tư vì người bán [trong khu vực] đang bán các giống gạo địa phương trông tương tự như Sona Masoori nhưng lại rẻ hơn gạo Ấn Độ", một nhà xuất khẩu cho biết, nhấn mạnh sự cần thiết phải nâng cao nhận diện thương hiệu để tạo sự khác biệt cho gạo Ấn Độ trên thị trường cạnh tranh. Một nhà xuất khẩu có trụ sở tại Guntur nhận định rằng việc xây dựng thương hiệu cho các giống cây trồng đặc thù sẽ đòi hỏi đầu tư đáng kể và cam kết lâu dài. "Việc xây dựng thương hiệu cho các giống cây trồng đặc thù ở các thị trường chưa được khai thác sẽ cần rất nhiều vốn đầu tư, và hiện tại, yếu tố giá cả trên thị trường đang ở mức cao. Do đó, sẽ mất từ ​​5 đến 10 năm để tạo ra một thương hiệu cho các giống cây trồng đặc thù đó," nhà xuất khẩu cho biết.

Theo SP Global