Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố vào ngày 7/7 rằng mức thuế chung 25% sẽ được áp dụng đối với tất cả hàng nhập khẩu từ Nhật Bản và Hàn Quốc bắt đầu từ ngày 1/8. Sau đó, ông mở rộng cuộc tấn công thuế quan toàn diện của mình, thêm năm quốc gia nữa và áp dụng mức thuế 25% đối với Malaysia (tăng từ mức 24% được đề xuất vào tháng 4), trong khi vẫn duy trì hoặc giảm nhẹ mức thuế đối với Kazakhstan (25%, giảm từ 27%), Nam Phi (30%, không đổi), Lào (40%, giảm từ 48%) và Myanmar (40%, giảm từ 44%).

Tuyên bố, được đưa ra thông qua các bài đăng trên mạng xã hội, bao gồm những gì có vẻ là các bức thư chính thức gửi đến các nguyên thủ quốc gia như Thủ tướng Nhật Bản Ishiba Shigeru và Tổng thống Hàn Quốc Lee Jae-myung biện minh cho việc áp thuế là để điều chỉnh "sự mất cân bằng thương mại lâu dài" và là biện pháp bảo vệ các ngành công nghiệp của Mỹ trừ khi đạt được các thỏa thuận song phương mới. Ngôn ngữ tương tự xuất hiện trong các bài đăng buổi tối của ông về Malaysia, Nam Phi và ba quốc gia khác. Điều đáng chú ý là các lá thư đã làm rõ rằng mức thuế 25% sẽ tách biệt với các mức thuế bổ sung theo từng ngành cụ thể nhắm vào các danh mục sản phẩm chính. Trump cũng cảnh báo về các nỗ lực lách thuế thông qua các nước thứ ba: "Hàng hóa chuyển tải để trốn thuế cao hơn sẽ phải chịu mức thuế cao hơn đó", ông viết.

Trung chuyển hàng hóa là một hoạt động bị giám sát chặt chẽ trong cuộc xung đột thương mại Mỹ-Trung 2018-2020 liên quan đến việc định tuyến hàng hóa qua một quốc gia thứ ba để tránh các hạn chế thương mại. Thông báo này đã gây ra mối lo ngại trên khắp các thị trường hàng hóa chính như nông nghiệp, protein và thị trường năng lượng và nông nghiệp nhiên liệu sinh học, đặc biệt là khi xét đến tầm quan trọng chiến lược của Nhật Bản và Hàn Quốc với tư cách là đối tác xuất khẩu hàng hóa của Mỹ. Theo ước tính của Bộ Nông nghiệp Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc nằm trong số năm quốc gia nhập khẩu hàng đầu các mặt hàng này của Mỹ, mua hàng tỷ đô la, bao gồm ngô, thịt bò, thịt lợn, lúa mì, ethanol và ngũ cốc khô chưng cất có chất hòa tan.

Theo Hiệp hội Nhiên liệu Tái tạo, Hàn Quốc cũng đã nhập khẩu hơn 130 triệu gallon ethanol của Mỹ vào năm 2024. Cả hai quốc gia đều đã tăng cường tìm nguồn cung ứng nguyên liệu có nguồn gốc từ <ỹ như mỡ động vật, dầu ăn đã qua sử dụng (UCO) và dầu đậu nành để sản xuất dầu diesel tái tạo và phát triển nhiên liệu hàng không bền vững. Các luồng hàng này có thể phải đối mặt với sự gián đoạn do thuế quan trả đũa hoặc chi phí định tuyến lại.

Vào tháng 4, ông Trump đã đề xuất mức thuế chung 10% đối với hầu hết hàng nhập khẩu và công bố mức thuế cụ thể theo quốc gia cao hơn là 24% đối với Nhật Bản và 26% đối với Hàn Quốc mặc dù những mức thuế này đã bị tạm dừng để đàm phán. Mức thuế 25% mới công bố hiện thay thế cho mức thuế đã tạm dừng, báo hiệu lập trường cứng rắn hơn về thương mại, đặc biệt là đối với hàng xuất khẩu ô tô và kim loại của Nhật Bản và ô tô và thép của Hàn Quốc.

Nhật Bản và Hàn Quốc cũng xuất khẩu các đầu vào nông nghiệp quan trọng sang Mỹ

Năm 2024, Nhật Bản đã xuất khẩu 1,2 tỷ USD máy móc nông nghiệp, trong khi Hàn Quốc cung cấp khoảng 800 triệu USD phân bón và thiết bị. Thuế quan có thể làm tăng chi phí nhập khẩu này, có khả năng làm tăng chi phí sản xuất cây trồng của Mỹ thêm 5–10%, dựa trên ước tính xuyên suốt lịch sử từ các chu kỳ thuế quan trước đó.

Mối quan tâm của ngành protein

Việc giảm khả năng tiếp cận thị trường Nhật Bản và Hàn Quốc có thể cung vượt cầu cho thị trường nội địa Mỹ và gây áp lực lên giá vật nuôi. Trong cuộc xung đột thương mại Mỹ-Trung Quốc năm 2019, giá thịt lợn đã giảm gần 15% sau các mức thuế trả đũa. Một đợt giảm tương tự có thể diễn ra một lần nữa. Ngược lại, người tiêu dùng Mỹ có thể thấy giá tăng đối với các sản phẩm cao cấp nhập khẩu, chẳng hạn như thịt bò wagyu Nhật Bản, có thể phải đối mặt với mức tăng giá 25% trở lên nếu cũng áp dụng thuế đối với từng ngành. Nhật Bản và Hàn Quốc cũng có thể tăng nguồn cung từ các nhà cung cấp thay thế như Úc hoặc Brazil. Năm 2024, Úc đã mở rộng xuất khẩu thịt bò sang Nhật Bản thêm 10% khi giá từ Mỹ tăng trong bối cảnh các cuộc thảo luận về thuế quan trước đó.

Nếu các quốc gia này vĩnh viễn chuyển hướng khỏi các nhà cung cấp của Mỹ, điều này có thể phản ánh sự xói mòn thị phần đậu nành của Mỹ tại Trung Quốc sau năm 2018. Điều khoản chống chuyển tải làm tăng thêm một lớp phức tạp nữa. Các quốc gia như Việt Nam, Singapore và Malaysia thường được sử dụng làm trung tâm chuyển tải hoặc chế biến giá trị gia tăng có thể bị buộc phải cung cấp thêm tài liệu hoặc phải đối mặt với hình phạt, làm tăng chi phí tuân thủ và trì hoãn các lô hàng.

Nhiên liệu sinh học trong tầm ngắm

Ngành nhiên liệu sinh học có khả năng phải đối mặt với cả hậu quả trực tiếp và gián tiếp. Mỹ đã nhập khẩu một lượng lớn UCO từ Trung Quốc vào năm 2024, phần lớn trong số đó được chuyển qua Nhật Bản và Hàn Quốc để tái xuất. Thuế quan đối với các tuyến tái xuất đó, kết hợp với thuế quan cụ thể của từng ngành, có thể đẩy giá UCO lên 15%-20%, làm tăng chi phí sản xuất dầu diesel tái tạo ước tính 0,50–1,00 đô la một gallon, dựa trên chi phí chuyển tiếp lịch sử. Việc đưa Malaysia vào danh sách thuế quan mới đã làm tăng thêm một nỗi lo cho các nhà sản xuất nhiên liệu sinh học. Malaysia là nước xuất khẩu chính dầu ăn đã qua sử dụng và cặn từ cây cọ được các nhà máy lọc dầu của Mỹ sử dụng để sản xuất dầu diesel tái tạo và nhiên liệu hàng không bền vững. Các nhà phân tích lưu ý rằng mức thuế quan 25% đối với hàng hóa của Malaysia có thể đẩy giá UCO lên tới 15–20%, lặp lại những lo ngại đã nêu về tình trạng gián đoạn nguồn cung thông qua Nhật Bản và Hàn Quốc. Hàn Quốc, một thị trường tăng trưởng chính của ethanol Mỹ, đã nhập khẩu hơn 500 triệu USD ethanol từ Mỹ vào năm 2024.

Thuế quan trả đũa có thể tác động đến các nhà sản xuất SAF của Mỹ, tương tự như động thái của Brazil vào tháng 4/2025, khi nước này tăng thuế đối với ethanol Mỹ sau căng thẳng thương mại. Điều này có thể làm tăng chi phí SAF và làm chậm đầu tư vào các dự án nhiên liệu máy bay phản lực xanh, vốn đã phải đối mặt với những rào cản về khả năng mở rộng. Ngoài ra, các mức thuế quan này có thể làm trầm trọng thêm sự bất đồng giữa chính sách nông nghiệp và năng lượng của Mỹ. Các chuyên gia lưu ý rằng chuỗi cung ứng xuyên biên giới tích hợp là điều cần thiết cho sự phát triển nhiên liệu sinh học. Việc gián đoạn dòng chảy thương mại nguyên liệu có thể làm giảm khả năng đáp ứng các yêu cầu về nhiên liệu tái tạo của liên bang của Mỹ và làm tăng sự phụ thuộc vào ethanol từ ngô trong nước — một sự thay đổi có thể gây căng thẳng cho nguồn cung ngũ cốc và đẩy giá lương thực lên cao. Phản ứng có thể xảy ra từ Nhật Bản và Hàn Quốc vẫn chưa rõ ràng. Cả hai đều đã từng theo đuổi các khiếu nại của WTO và đa dạng hóa các nhà cung cấp của họ trước các mức thuế quan của Mỹ. Nếu lịch sử lặp lại, điều này có thể gây ra sự điều chỉnh thương mại rộng rãi hơn ở Châu Á, với những tác động đến khả năng cạnh tranh xuất khẩu của Mỹ.

Platts, thuộc S&P Global Commodity Insights, ghi nhận 85CL Beef CIF US ở mức 6.173 USD/tấn vào ngày 3/7, giảm 110 USD/tấn so với ngày trước. Platts ghi nhận ethanol Chicago Argo ở mức 1,723 USD/gallon vào ngày 3/7, ở mức giao dịch được thực hiện trong quy trình đánh giá Market on Close. Platts đã xem xét một giá thầu chưa thanh toán ở mức 1,714 USD/gallon và một giá chào chưa thanh toán ở mức 1,725 USD/gallon. Platts ghi nhận giá sà lan New York Harbor bất kỳ tháng 7 nào ở mức 1,8175 USD/gallon, với mức phí bảo hiểm không đổi là 9,50 cent so với giá giấy Chicago tháng 7.

Theo SP Global